Bernard Madoff, gestor da Bernard Madoff Investiment securities LLc, ex-presidente da Nasdaq, está preso em regime domiciliar acusado de ser o mentor de um esquema de fraude estimada em 50 bilhões de dólares.
O esquema conhecido nos EUA como Ponzi, funciona como uma pirâmide ilusória para os investidores, onde os mais antigos recebem pagamentos de prêmios por rendimentos oriundos exclusivamente das receitas advindas de novos investidores. Essa gestão ilegal de recursos informava que os rendimentos do fundo hedge montado para investir em “blue chips” (ações de empresas de primeira linha, com alta liquidez e rendimentos), em opções de compra e em opções de venda, para ao fim de cada mês aplicar em Letras do Tesouro americano.
Essa operação é visivelmente incompreensível do ponto de vista do valor do dinheiro no tempo, pois a aplicação em Letras do Tesouro sempre tem a implicação de permanência por um longo período o que inviabiliza os resgates dos investidores antes do prazo, o que também afeta a rentabilidade do fundo.
Da mesma forma, o volume de transações informadas por Madoff não era compatível com os movimentos diários do mercado de opções, onde quando o balanço diário informava hedge de US$ 500.000, Madoff informava movimentar US$ 17 bilhões.
A fraude está sendo a maior já ocorrida em Wall Street e afeta investidores, fundos de pensão empresas e instituições como a Universida de Nova Iorque, que relatou ter perdido US$ 24 milhões.
O estrago é tão considerável que até quem liquidou participação antes da notícia ganhar o mundo, pode ter que reintegrar o capital a massa falida do fundo e compartilhar do prejuízo dos demais investidores. Assessorias, empresas de auditoria e firmas de investimentos devem processadas pelo SEC – Security Exchange Commission -, órgao regulamentador das bolsas dos EUA.
Me lembro que o motivo de ter iniciado a postar nesse blog foi justamente esse: tentar disseminar informações que alertem as pessoas que querem investir suas economias, frutos de seus trabalhos e privações, bem como esperança de usufruir de um futuro melhor para si e para os seus descendentes, de que no mercado financeiro não existem gurus, magos ou profetas. Desconfie de todo aquele que disser que tem uma fórmula mágica e imbatível de ficar milionário nesses investimentos. Como diz com muita propriedade Max Gunther em seu livro “Os Axiomas de Zurique” investir no mercado financeiro é investir no caos: só com muito empenho, abnegação e objetividade se pode se divorciar das ilusões de que:
”dará certo no final”;
”esse cenário já aconteceu antes e com certeza teremos rendimentos espetaculares”;
”não posso sair desse papel porque senão saio perdendo”;
O investidor é como um jogador, que percebe a hora certa de agir e sabe claramente qual o seu objetivo na ação que toma, sabe onde quer chegar e traça alternativa caso as coisas não saiam como esperado.
O investidor deve se contentar com pequenas perdas e ganhos, para não chorar em grandes perdas e não esperar por grandes ganhos que podem nunca ocorrer! Ele ganha dinheiro em tudo o que faz e a todo instante, é contido em suas despesas, e escolhe sempre fazer o dinheiro trabalhar para ele (render) do que trabalhar pelo dinheiro.
