Expomoney 2009 circuito São Paulo [2]

Caros companheiros de blog,

venho retificar o post abaixo: a agência estado tem um software excelente e com excelente custo benefício. Recomendado! Vale também considerar as excelentes taxas de corretagem das agências citadas no post abaixo.

Em resumo, a Expomoney é um excelente evento de disseminação de educação financeira. Tem ótimos palestrantes como o Didi (Odair Aguiar da ICAP Brasil) e o Marcello Aventurato da CMA Educacional que com objetividade e simplicidade dissecaram conceitos e estratégias de investimentos. Muito bom.

De todas as considerações que já fiz, ressalto que a ênfase atual de focar somente nas estratégias de análise técnica (gráfica) é muito perigosa, pois os gráficos não refletem fatos macroeconômicos, desempenhos setoriais dentro da economia nacional, desempenho da empresa frente aos seus concorrentes e realidade da empresa em questão. Então, a análise fundamentalista tem que complementar a decisão de investir ou não em um papel.

Reservei tempo para conhecer a Bovespa vendo no seu museu a história dessa importante instituição nacional.

Expomoney 2009 circuito São Paulo

Pessoal estou na Expomoney – SP garimpando novidades, técnicas e conhecimentos para socializar aqui no nosso blog.

Ontem assisti a palestra do Robert Kyosaki, escritor do livro Pai Rico Pai Pobre. Sempre achei o livro um manual de catequese que deveria ser dado para as crianças (mas não só para elas também) para formação de pessoas financeiramente maduras. Muito bom. Só achei estranho ele dizer que o mundo vai sofrer de uma escassez de prata e que, por isso, ela irá se valorizar mas ele acaba de vender uma mina de prata.

Visitei o stand da Agência Estado e conheci o seu software para homebroker. Muito bom. Dá para customizar relatórios, gráficos, etc. Agora para o micro investidor fica caro a mensalidade de R$100,00, pois esse valor tem que ser considerado com os outros custos de corretagem, custódia para auferir a lucratividade das operações no mês.

Várias outras empresas estavam presentes e com softwares bons, como a investbolsa, wintrade, gradual etc que possuem preços acessíveis de softwares e corretagem (a maioria nem cobra custódia).

Muito bom o evento. Os palestrantes são muito bons e amplidão de temas financeiros possibilita uma formação mais completa para o investidor pessoal.

Homebroker se destaca na Bovespa em agosto/09

As operações de Homebroker (transações via internet) bateram 6 recordes operacionais em agosto/09

1) recorde em volume total R$ 42,54 bilhões

2) recorde em volume médio diário R$ 2,02 bilhões

3) recorde em quantidade de negócios 4.392.467

4) recorde em média diária de negócios 209.165

5) recorde em participação no volume financeiro 19%

6) recorde em participação no volume de negócios 30,4%

O valor médio por operação foi de R$ 10,72 mil.

Esses dados são frutos da confiança na nossa economia. É o ímpeto de homens e mulheres apostando economias às vezes acumuladas em toda uma vida, gestores de fundos, eu, você… Ajudando as nossas empresas a se capitalizarem, “oxigenando” o mercado!

Contudo, aproveito para criticar e trazer para compor o outro lado da Tribuna da dialética e da construção da informação e do conhecimento as proposições veiculadas em alguns meios de comunicação que a bola da vez é a análise gráfica do comportamento das ações. “Esqueça a análise fundamentalista!”, bradam. É… são esses “profetas” que escrevem livros pós-crise, que após uma notícia bombástica sobre fraudes, problemas judiciais e trabalhistas envolvendo (até recentemente) companhias conceitudas, as suas famosas “blue chips”, ações bastante líquidas e valorizadas despencam, companhias quebram e os profetas do pós-alguma-coisa aparecem e culpam as variáveis do icógnito… Mas não perdem a oportunidade de  vender seus livrinhos…

Como postei em 23/12/08 sobre as ferramentas do my yahoo!, do yahoo! finanças e do excel em 27/11/08 para auxiliar o trabalho do investidor, hoje complemento esse suporte com as ferramentas fantásticas do ipod e iphone da apple. O software “Stocks” desses aparelhos é atualizado pelo Yahoo! a cada 20 minutos com informações de ações do mundo todo! Você pode adicionar suas ações e acompanha-las rapidamente com valorização percentual ou em moeda, e um gráfico que pode ser configurado como cotações do dia, da semana, do mês, de 3 meses, de 6 meses, de 1 ano e de 2 anos. Concilie essas ferramentas gráficas com informações sobre a empresa, do mercado local, nacional, internacional e pondere o retorno em função de um determinado risco e tire suas próprias conclusões.

Ipod da Apple e o software "Stocks"

Hoje, 09/09/2009, em comemoração ao dia do administrador dou os parabéns a todos os administradores que com dinamismo e intelecto são como “maestros” tocando a sinfonia de tambores da produção da vida material de todo o mundo…

Faça um up-grade em sua carreira: MBA da FGV-MRH

Bom pessoal, uma dica para quem quer investir em empregabilidade e se atualizar e aprofundar os conhecimentos na área de Finanças Coorporativas é o MBA da FGV-MRH. Os professores são da FGV mas as aulas serão ministradas aqui em Natal mesmo.

O valor da mensalidade está muito acessível e com certeza trata de um plus na carreira profissional.

Informações com a sra Naide nos telefones (84) 3201-0705 e (84) 3201-0753.

Abaixo, segue resumo do conteúdo programático.

PARTE COMUM

1) Análise Econômico-Financeira

2) Auditoria das Demonstrações Financeiras

3) Contabilidade Avançada

4) Contabilidade Financeira

5) Economia Empresarial

6) Finanças Corporativas

7) Gestão de Custos

8 ) Matemática Financeira

9) Orçamento Empresarial e Fluxo de Caixa

10) Planejamento Tributário

PARTE COMPLEMENTAR

1) Administração de Capital de Giro

2) Análise de Projetos de Investimentos

3) Comunicação Interpessoal

4) Estratégia de Empresas

5) Jogos de Negócios

TÓPICOS ESPECIAIS

1) Controladoria

2) Ética e Responsabilidade Social

3) Gestão de Projetos

Novo escândalo em Wall Street: Madoff, ex-presidente da Nasdaq, gestor de recursos e estelionatário.

 Bernard Madoff, gestor da Bernard Madoff Investiment securities LLc, ex-presidente da Nasdaq, está preso em regime domiciliar acusado de ser o mentor de um esquema de fraude estimada em 50 bilhões de dólares.

O esquema conhecido nos EUA como Ponzi, funciona como uma pirâmide ilusória para os investidores, onde os mais antigos recebem pagamentos de prêmios por rendimentos oriundos exclusivamente das receitas advindas de novos investidores. Essa gestão ilegal de recursos informava que os rendimentos do fundo hedge montado para investir em “blue chips” (ações de empresas de primeira linha, com alta liquidez e rendimentos), em opções de compra e em opções de venda, para ao fim de cada mês aplicar em Letras do Tesouro americano.

Essa operação é visivelmente incompreensível do ponto de vista do valor do dinheiro no tempo, pois a aplicação em Letras do Tesouro sempre tem a implicação de permanência por um longo período o que inviabiliza os resgates dos investidores antes do prazo, o que também  afeta a rentabilidade do fundo.

Da mesma forma, o volume de transações informadas por Madoff não era compatível com os movimentos diários do mercado de opções, onde quando o balanço diário informava hedge de US$ 500.000, Madoff informava movimentar US$ 17 bilhões.

A fraude está sendo a maior já ocorrida em Wall Street e afeta investidores, fundos de pensão empresas e instituições como a Universida de Nova Iorque, que relatou ter perdido US$ 24 milhões.

O estrago é tão considerável que até quem liquidou participação antes da notícia ganhar o mundo, pode ter que reintegrar o capital a massa falida do fundo e compartilhar do prejuízo dos demais investidores. Assessorias, empresas de auditoria e firmas de investimentos devem processadas pelo SEC – Security Exchange Commission -, órgao regulamentador das bolsas dos EUA.

Me lembro que o motivo de ter iniciado a postar nesse blog foi justamente esse: tentar disseminar informações que alertem as pessoas que querem investir suas economias, frutos de seus trabalhos e privações, bem como esperança de usufruir de um futuro melhor para si e para os seus descendentes, de que no mercado financeiro não existem gurus, magos ou profetas. Desconfie de todo aquele que disser que tem uma fórmula mágica e imbatível de ficar milionário nesses investimentos. Como diz com muita propriedade Max Gunther em seu livro “Os Axiomas de Zurique” investir no mercado financeiro é investir no caos: só com muito empenho, abnegação e objetividade se pode se divorciar das ilusões de que:

 ”dará certo no final”;

 ”esse cenário já aconteceu antes e com certeza teremos rendimentos espetaculares”;

 ”não posso sair desse papel porque senão saio perdendo”;

O investidor é como um jogador, que percebe a hora certa de agir e sabe claramente qual o seu objetivo na ação que toma, sabe onde quer chegar e traça alternativa caso as coisas não saiam como esperado.

O investidor deve se contentar com pequenas perdas e ganhos, para não chorar em grandes perdas e não esperar por grandes ganhos que podem nunca ocorrer! Ele ganha dinheiro em tudo o que faz e a todo instante, é contido em suas despesas, e escolhe sempre fazer o dinheiro trabalhar para ele (render) do que trabalhar pelo dinheiro.

my.Yahoo! e Yahoo!Finanças: poderosas ferramentas de análise e acompanhamento para o homebroker

Bom pessoal, conforme prometido informo as ferramentas de acompanhamento e análise que uso e recomendo para os investidores individuais (homebrokers) e para todo aquele que precisa acompanhar o mercado de ações: o my.Yahoo! e o Yahoo!Finanças.

Por que são tão poderosas essas ferramentas? Porque elas proporcionam rápida análise (em tempo real) de como está se comportando os seus papéis de maior interesse e ainda agrupar por segmentos de atuação, cujo comportamento setorial pode revelar avaliações do mercado que a empresa emissora da ação está inserida e também seu desempenho individualmente.

Primeiramente, você precisa ter uma conta de e-mail no Yahoo! Isso é rápido e fácil de fazer. Além do mais, o Yahoo! possui uma plataforma que eu considero a mais funcional para e-mail bem como uma gama de serviços e de estrutura superiores no tocante a grupos de relacionamento (Yahoo!Grupos), notícias diversas, esportes, música, cinema, entretenimento, etc,  além das ferramentas constantes no título deste post.

Após logar no e-mail, abra uma nova aba e digite no navegador http://my.yahoo.com/. Feito isso, aparecerá o seu perfil padrão no My.Yahoo! Vamos primeiramente configurar o seu perfil no Yahoo!Finanças que este último migrará as informações que desejamos para o My.Yahoo! onde ocorre a análise e o acompanhamento.

Abra outra aba e digite http://br.finance.yahoo.com/. Feito isso, clique no botão editar abaixo dos índices.

TELA 1: Tela principal do Yahoo!Finanças

A tela que segue  abaixo é tela que armazena os índices que constam na capa do Yahoo!Finanças. Portanto é interessante antes pesquisar qual o nome do registro  do papel, para informar já na tela abaixo, o símbolo do papel. Observem que há nove espaços para os símbolos, que para facilitar no exemplo cito o Dow Jones, Nasdaq, Bovespa, FTSE (Europa), e Nikkei (China).

TELA 2: Tela de índices ou Tela de cotações principais

Esses são índices principais que irão aparecer na capa do seu Yahoo!Finanças.

Na tela principal do Yahoo!Finanças clique no botão “Meus Investimentos.” Aparecerá, inicialmente, o portifólio 1, padrão do Yahoo!Finanças. Clique, então, em “Criar novo portifólio” . Nomeie o seu portifólio e  insira diretamente no campo “Símbolos” – separando quando houver mais de um com vírgula -, o símbolo da ação pretendida, ou pesquise clicando no botão “(pesquisar símbolo)”.

TELA 3: Criação de portifólio e inclusão de símbolos das ações, índices etc.

Clique em concluído quando tiver informado todos os símbolos e em “Início” na aba superior á direita, para voltar a tela inicial do Yahoo!Finanças. Crie tantos portifólios e insira a quantidade de símbolos que forem necessários para as suas análises.

Após inserido os símbolos de ações ou índices, se faz necessário confirgurá-lo e dar maiores informações sobre o mesmo. Clique sobre o botão “Meus Investimentos” no menu principal. Selecione o portifólio que contém o símbolo desejado, clicando em “editar”.

TELA 4: Tela de edição de portifólio.

Após isso, aparecerá a tela abaixo (tela 5) onde clicaremos em “Entre mais informações”. Devemos preencher os campos com os dados de nossas transações de compra: quantidade, preço por ação, data da transação, Com. (comissão), limite inferior, limite superior, observações. Essas informações ficarão disponíveis quando acessarmos o portifólio.

TELA 5: Tela das informações sobre os símbolos.

Clique em “Concluído” ao terminar. Em seguida clique em “Concluído” para sair da edição de portifólio e retorne ao menu principal.

Para complementar a visualização com informações relevantes para o seu portifólio, você deve posicionar o mouse sobre o botão “Meus Investimentos” no menu principal, clicar sobre o portifólio pretendido, e clicar em “Editar”.

TELA 6: Tela de edição de portifólio. Obs: o “v” ao lado do 30,72 (em vermelho) do exemplo da cotação da ação da CMIG4.SA indica que a ação caiu abaixo do limite estipulado para perdas e que está na hora de vender conforme orientação constante no campo “Notas”.

Depois, clique no seletor de opções das linhas de 6 – 10 e selecione as informações conforme tela 7 e clique em “Concluído”. Após alguns instantes, as informações adicionadas irão aparecer na tela do portifólio selecionado.

TELA 7: Tela das informações adicionais sobre símbolos.

Mais opções de visualização de alertas para as cotações podem ser editadas clicando no botão “Meus Investimentos” no menu principal, depois em “Personalizar opções de exibição”. Selecione as cores e formatos que mais se adequem a sua necessidade e preferência.

TELA 8: Tela de formatação dos valores de cotação de símbolos. Obs: mudei a seleção da exibição de dos limites operacionais para “Intermitente”. Assim, quando a cotação do símbolo estiver abaixo ou acima do limite estipulado, o valor da cotação aparecerá intermitentemente chamando a atenção para a emissão de ordem de venda do papel.

Para inserir símbolos em portifólios já existentes, devemos clicar em “editar” no menu principal (abaixo das cotações principais). Feito isso, note que no lado direito da tela acima temo botão “pesquisa de símbolos”. Clicando nesse botão, teremos acesso a inserir os demais símbolos que representam os papéis de nosso interesse, conforme tela abaixo. Digitamos a empresa ou o símbolo do papel que queremos.

TELA 9: Pesquisa de símbolos para localizar ações, índices, opções, futuros e fundos.

Em seguida, aparecerá todas as ações listada para a empresa pesquisada. Devemos clicar em “add” para adicionar a ação que pretendemos transferir para o portfólio.

TELA 10:  Tela com a relação de ações por empresa, de índices, opções, fundos e futuros.

A tela abaixo aparecerá. Devemos marcar a caixa de seleção “Eu quero informar o preço pago, o n° de ações etc para cada símbolo.” Após isso, selecione o portifólio que deva receber o símbolo.

TELA 11: Tela de confirmação de inclusão do símbolo da ação

Após isso, apertar no botão “adicionar”. A tela de “Adicionar um símbolo ao meu portifólio” (tela 5) aparece, quando devemos preencher os campos com os dados de nossas transações de compra: quantidade, preço por ação, data da transação, Com. (comissão), limite inferior, limite superior, observações, conforme já vimos anteriormente.

Após a configuração do Yahoo!Finanças, clique na aba do My.Yahoo! e confira em tempo real as cotações dos seus papéis.

TELA 12: My.Yahoo!

Bom, espero que tenham gostado da minha dica e que tenham sucesso nos investimentos.

Relatórios financeiros: a diferença entre a falência e a sobrevida das empresas

A devida análise dos relatórios financeiros é fundamental para a boa gestão empresarial. E boa parte da falta de familiaridade desses relatórios deve-se a não disponibilidade dos mesmos pelas pequenas empresas. Muitas vezes por não possuir departamento de contabilidade próprio, geralmente os escritórios ou não emitem ou não estimulam o acompanhamento dos índices junto aos gestores das empresas. Acaba-se por fazer controles paralelos e quando ainda os fazem: o termômetro mesmo é o saldo da conta corrente.

Escuto com muita freqüência no início de cada consultoria“Fernando, temos que reduzir os custos”. Mas quando os números aparecem o espanto é generalizado. Os empresários não sabem o quanto que gastam com cada conta contábil.

O conceito ABC de custos, a DRE, o Balanço Patrimonial e dos índices de endividamento, lucratividade, da atividade e de liquidez deveriam ser a pauta da reunião todo 1° dia útil de cada mês. Os dados num bojo de análises cross-sectional (em comparação com o segmento da empresa) e série-temporal (da própria empresa ao longo do tempo) são primordiais para planos de reduções de custos e de investimentos, dando sobrevida e prosperidade para o empreendimento.

Mas esse desconhecimento nem sempre é exclusividade dos pequenos empreendedores. Grande parte das perdas financeiras dos investidores deve-se a falta de familiaridade com esse tipo de análise e de falta de transparência e de reais boas práticas na governança coorporativa de algumas SA que apresentaram perdas em operações com derivativos de posições vendidas em dólar, contratos de “target forward”, e contratos de pré-pagamentos de exportação, como foram os casos das empresas Sadia, Aracruz e Vicunha. A simples análise desses relatórios indicariam a alta exposição a riscos extremos em que os dirigentes dessas companhias estavam apostando suas “fichas”.